3.9 LSDV procjenitelj

  • Fiksni efekti αi u modelu (4) mogu se procijeniti pomoću dummy varijabli, tj. za svaku se jedinicu promatranja uvodi dummy varijabla d1, d2,...,dN

yit=β1x1,it++βkxk,it+α1d1+α2d2++αNdN+uit

  • Ako se fiksni efekti αi izravno procjenjuju pomoću dummy varijabli tada se procjenitelj naziva LSDV procjenitelj (Least Squares Dummy Variable)

  • Naime, LSDV procjenitelj zahtjeva k+N parametara što nije praktično jer kad god dodajemo novu jedinicu promatranja uvodimo jednu dummy varijablu više, dok je broj razdoblja T obično fiksan i ograničen

  • Procjene fiksnih efekata αi nisu konzistentne, iako su nepristrane kada je T fiksan dok N