3.9 LSDV procjenitelj

• Fiksni efekti \(\alpha_i\) u modelu (4) mogu se procijeniti pomoću dummy varijabli, tj. za svaku se jedinicu promatranja uvodi dummy varijabla \(d_1,~d_2,...,d_N\)

\[\begin{equation} y_{it}=\beta_1 x_{1,it}+\cdots+\beta_k x_{k,it}+\alpha_1d_1+\alpha_2d_2+\cdots+\alpha_Nd_N+u_{it} \end{equation}\]

• Ako se fiksni efekti \(\alpha_i\) izravno procjenjuju pomoću dummy varijabli tada se procjenitelj naziva LSDV procjenitelj (Least Squares Dummy Variable)

• Naime, LSDV procjenitelj zahtjeva \(k+N\) parametara što nije praktično jer kad god dodajemo novu jedinicu promatranja uvodimo jednu dummy varijablu više, dok je broj razdoblja \(T\) obično fiksan i ograničen

• Procjene fiksnih efekata \(\alpha_i\) nisu konzistentne, iako su nepristrane kada je \(T\) fiksan dok \(N \rightarrow \infty\)