3.7 Panel model s fiksnim efektom
U standardnoj primjeni poželjno je imati balansirane panel podatke uz uvjet N>T te se pretpostavlja da se parametri βj ne mijenjaju po zemljama i niti po godinama t
Takav panel model s k nezavisnih varijabli se zapisuje ovako:
yit=β1x1,it+β2x2,it+⋯+βkxk,it+αi+uit (4)
Panel model (4) ima parametre β1,...,βk koji su zajednički svim jedinicama promatranja kroz više razdoblja
Faktori koji su neopaženi αi, a specifični su za svaku zemlju pojedinačno, nisu vremenski promjenjivi pa se zato nazivaju fiksnima faktorima ili fiksnim efektima (fixed effects)
Svaka αi je konstanta pridružena pojedinoj zemlji, stoga je član β0 izostavljen iz jednadžbe (4)
Model predočen jednadžbom (4) naziva se panel model s fiksnim efektom