3.5 SUR model

• Model koji omogućuje procjenu parametara po jedinicama promatranja je tzv. sustav „naizgled” nepovezanih regresija, tj. SUR model (Seemingly Unrelated Regressions)

• Procjene parametara SUR modela OLS metodom su neefikasne, iako konzistentne

• Razlog tome je što matrica varijanci i kovarijanci grešaka relacije \(u_{it}\) nije blok-dijagonalna matrica odnosno za svaku jedinicu promatranja greške relacije će biti nekorelirane u vremenu, ali će biti korelirane između jedinica promatranja u istim jedinicama vremena

• Metoda koja to omogućuje je generalizirana metoda najmanjih kvadrata GLS (Generalized Least Squares) te zahtjeva da je \(T>N\)