GLS metoda
- Metoda GLS se može opisati u dva koraka:
- U prvom se koraku procjenjuje regresija OLS
metodom pojedinačno za svaku jedinicu promatranja \(\hat{\beta}_{OLS}=(X^T X)^{-1}(X^TY)\),
te se izračuna \(T-\)dimenzionalni vektor reziduala za svaki \(i\)
- Na osnovu \(T-\)dimenzionalnog vektora reziduala svake zemlje \(i\) dobiva se matrica varijanci i kovarijanci \(\Sigma\) dimenzija \(N \times N\) te se formira blok dijagonalna matrica \(\Omega=\Sigma_{N \times N} \otimes I_T\)
- U drugom se koraku parametri ponovno procjenjuju OLS metodom odnosno GLS metodom \(\hat{\beta}_{GLS}=(X^T \Omega^{-1}X)^{-1} (X^T \Omega^{-1}Y)\)