3.8 Združeni model vs panel model s fiksnim efektom

  • Ako su αi=0 za svaki i tada panel model (4) postaje združeni panel model

yit=β0+β1x1,it+β2x2,it++βkxk,it+uit

  • U večini slučajeva primjene pooled OLS procjenitelj daje pristrane i nekonzistentne procjene parametara zbog problema heterogenosti i endogenosti

  • Ovi se problemi djelomično mogu riješiti uključivanjem konstanti αi

  • Združeni panel model bi bio prikladan kada bi bile ispunjene sljedeće pretpostavke:

  1. Greške relacije uit su jednako distribuirane sa sredinom nula (pretpostavka normalnosti)
  2. Varijanca grešaka relacije σ2u je konstantna i u vremenu t i u prostoru i (pretpostavka homoskedastičnosti)
  3. Greške relacije uit su nezavisno distribuirane po jedinicama vremena t i po jedinicama promatranja i (pretpostavka nezavisnosti)
  4. Greške relacije uit su nezavisne o X-evima za svaki j, i i t (pretpostavka egzogenosti)
  • Zbog heterogenosti jedinica promatranja ne možemo očekivati da je varijanca grešaka relacije konstantna
  • Zbog ponovljenih mjerenja istih jedinica promatranja ne možemo očekivati da su greške relacije međusobno nezavisne
  • Ako greške relacije uit i jesu nezavisne o xj,it OLS metoda daje pristrane i nekonzinstentne procjene ako su pak αi korelirane s xj,it