3.8 Združeni model vs panel model s fiksnim efektom

• Ako su \(\alpha_i=0\) za svaki \(i\) tada panel model (4) postaje združeni panel model

\[\begin{equation} y_{it}=\beta_0+\beta_1 x_{1,it}+\beta_2 x_{2,it}+\cdots+\beta_k x_{k,it}+u_{it} \end{equation}\]

• U večini slučajeva primjene pooled OLS procjenitelj daje pristrane i nekonzistentne procjene parametara zbog problema heterogenosti i endogenosti

• Ovi se problemi djelomično mogu riješiti uključivanjem konstanti \(\alpha_i\)

• Združeni panel model bi bio prikladan kada bi bile ispunjene sljedeće pretpostavke:

1. Greške relacije \(u_{it}\) su jednako distribuirane sa sredinom nula (pretpostavka normalnosti)
2. Varijanca grešaka relacije \(\sigma^2_u\) je konstantna i u vremenu \(t\) i u prostoru \(i\) (pretpostavka homoskedastičnosti)
3. Greške relacije \(u_{it}\) su nezavisno distribuirane po jedinicama vremena \(t\) i po jedinicama promatranja \(i\) (pretpostavka nezavisnosti)
4. Greške relacije \(u_{it}\) su nezavisne o X-evima za svaki \(j\), \(i\) i \(t\) (pretpostavka egzogenosti)

• Zbog heterogenosti jedinica promatranja ne možemo očekivati da je varijanca grešaka relacije konstantna
• Zbog ponovljenih mjerenja istih jedinica promatranja ne možemo očekivati da su greške relacije međusobno nezavisne
• Ako greške relacije \(u_{it}\) i jesu nezavisne o \(x_{j,it}\) OLS metoda daje pristrane i nekonzinstentne procjene ako su pak \(\alpha_i\) korelirane s \(x_{j,it}\)