Ekonometria finansowa
Wprowadzenie
1
Stopy zwrotu
1.1
Stopy zwrotu – definicje
1.1.1
Stopa zwrotu brutto
1.1.2
Stopa zwrotu netto
1.1.3
Logarytmiczna stopa zwrotu
1.1.4
Indeksy
1.2
Hipotezy dotyczące dni handlu
1.3
Margin trading
(Handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego)
1.4
Krótka sprzedaż
1.5
Zadania
2
Regresja
2.1
Model regresji liniowej – założenia
2.2
Model regresji liniowej – estymacja
2.2.1
Przedziały ufności dla współczynników modelu
2.2.2
Przedziały ufności dla wartości oczekiwanej zmiennej objaśnianej
2.3
Przedziały predykcji
2.4
Model regresji liniowej – test t i test F
2.4.1
Testy istotności współczynników
2.4.2
Test F
2.5
Diagnostyka modelu regresji
2.6
Testy diagnostyczne modelu regresji
2.6.1
Testowanie liniowości
2.6.2
Testowanie homoskedastyczności
2.6.3
Testowanie normalności składnika losowego
2.6.4
Test autokorelacji błędu
3
Przykłady modeli ekonometrii finansowej
3.1
Model CAPM
3.1.1
Testowanie modelu CAPM
3.2
Trzyczynnikowy model Famy-Frencha
3.2.1
Testowanie modelu Famy-Frencha
4
Procesy stochastyczne, modelowanie szeregów czasowych
4.1
Szeregi stacjonarne
4.1.1
Stacjonarność ścisła
4.1.2
Stacjonarność kowariancyjna
4.2
Biały szum
4.2.1
Ścisły biały szum
5
Empiryczne właśności danych cenowych
5.1
Odstępstwa od normalności
5.1.1
Kurtoza (grube ogony)
5.1.2
Skośność
5.1.3
Dążenie do rozkładu Gaussa przy agregacji
5.2
Wahliwość zmienności
5.3
Ograniczona autokorelacja
5.4
Efekt dźwigni
5.5
Zjawisko powrotu do średniej
6
Hipoteza rynku efektywnego
6.1
Trzy poziomy hipotezy rynku efektywnego
6.1.1
Słaba efektywność
6.1.2
Półsilna efektywność
6.1.3
Silna efektywność
6.2
Sprawdzanie hipotezy rynku efektywnego
6.3
Anomalie
7
Kointegracja i model korekty błędu
7.1
Szeregi zintegrowane
7.1.1
Testowanie pierwiastka jednostkowego
7.2
Kointegracja
7.3
Model korekty błędu
Dodatki
A
Wzory
B
Ściąganie danych z Yahoo
Literatura
Published with bookdown
Ekonometria finansowa
A
Wzory