Modele rynku kapitałowego
Wprowadzenie
Oznaczenia
1
Stopy zwrotu
1.1
Stopy zwrotu – definicje
1.1.1
Stopa zwrotu brutto
1.1.2
Stopa zwrotu netto
1.1.3
Logarytmiczna stopa zwrotu
1.1.4
Indeksy
1.2
Hipotezy dotyczące dni handlu
1.3
Margin trading
(Handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego)
1.4
Krótka sprzedaż
1.5
Zadania
2
Statystyka opisowa
2.1
Rozkład jednej cechy
2.1.1
Średnie
2.1.2
Średnia geometryczna, CAGR
2.1.3
Wariancja i odchylenie standardowe
2.1.4
Skośność/asymetria
2.1.5
Kurtoza
2.2
Współzależność cech
2.2.1
Kowariancja
2.2.2
Korelacja
2.3
Ćwiczenia
3
Zmienne losowe
3.1
Rozkład prawdopodobieństwa
3.2
Wartość oczekiwana
3.3
Wariancja i odchylenie standardowe
3.4
Kowariancja i korelacja
3.5
Dyskretna zmienna losowa - szablon
3.6
Rozkład normalny
3.7
Rozkład logarytmiczno-normalny
3.8
Rozkład normalny - szablon
3.9
Ćwiczenia
4
Modele wędrówki cen
4.1
Model siatki dwumianowej
4.2
Model addytywny
4.3
Model multiplikatywny
4.4
Geometryczne ruchy Browna
4.5
Szacowanie parametrów modeli multiplikatywnych
4.6
Ćwiczenia
5
Analiza średniej-wariancji
5.1
Dominacja w znaczeniu średniej-wariancji
5.2
Portfel składający się z dwóch aktywów
5.3
Portfel składający się z większej liczby komponentów
5.4
Dywersyfikacja
5.5
Portfele dwuskładnikowe
5.6
Portfele o trzech lub większej liczbie składników
5.7
Współczynnik Sharpe’a i portfel styczny
5.8
Ćwiczenia
6
Model CAPM
6.1
Linia rynku kapitałowego
6.2
Wycena aktywów kapitałowych CAPM
6.2.1
Równanie CAPM
6.2.2
Współczynnik beta
6.2.3
Beta portfela
6.3
Linia rynku papierów wartościowych
6.4
Ryzyko systematyczne i specyficzne
6.5
Model CAPM a decyzje inwestorów
6.6
CAPM jako model wyceny
6.7
Ćwiczenia
7
Modele czynnikowe i teoria wyceny arbitrażowej
7.1
Szacowanie parametrów analizy średniej-wariancji na podstawie modelu jednoczynnikowego
7.2
Szacowanie parametrów modelu jednoczynnikowego
7.3
Portfel w modelu jednoczynnikowym
7.4
CAPM jako model jednoczynnikowy
7.5
Modele wieloczynnikowe
7.6
Rodzaje czynników
7.6.1
Czynniki zewnętrzne
7.6.2
Czynniki wyliczalne
7.6.3
Wielkości charakteryzujące firmę
7.7
Teoria arbitrażu cenowego (APT)
7.7.1
Koncepcja APT na podstawie modelu jednoczynnikowego
8
Wycena opcji
9
Strategia log-optymalna
9.1
Ćwiczenia
Dodatki
A
Ćwiczenia
B
Wzory
C
Ściąganie danych z Yahoo
D
Projekt
Literatura
Published with bookdown
Modele rynku kapitałowego
B
Wzory