Chapter 9 ETF投資策略(ETF Investment Strategies)

投資ETF可以為投資者提供一系列的好處，如多樣化、低成本和稅收效率。然而，在選擇和購買ETF時，心中要有明確的投資策略，這一點很重要。在本章中，我們將討論不同的ETF投資策略，並舉例說明如何實施這些策略以滿足各種投資目標。

9.1 買入並持有策略 (Buy-and-hold strategy )

買入並持有策略是一種長期投資方法，即購買ETF並長期持有，通常是幾年甚至幾十年。這種策略的目的是利用ETF所持有的相關資產的長期增長潛力。

買入並持有策略對於那些希望避免頻繁交易的壓力和成本，並相信市場長期增長潛力的投資者來說是理想的。這種策略也適合那些只有有限時間用於管理其投資的人。

假設你是一個年輕的投資者，想建立一個多樣化的投資組合，接觸一系列的資產類別。你可以考慮投資一個基礎廣泛的ETF，如Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）或iShares Core S&P 500 ETF（IVV），並長期持有它。這些ETF提供了對各種股票的投資機會，旨在跟蹤更廣泛的股票市場的表現。

9.2 成本平均化策略(Dollar-Cost Averaging)

成本平均法（DCA）是一種投資策略，即不管市場情況如何，定期向ETF投資固定數額的資金。這種策略旨在減少市場波動對投資組合的影響，可以説明投資者避免為市場計時的誘惑。

DCA策略對於想要投資市場但又擔心投資時機的投資者來說是理想的。對於那些想每個月或每個季度投資固定金額，避免進行大額一次性投資的人來說，這也是一個不錯的策略。

假設你想投資1萬美元在追蹤標準普爾500指數的ETF上。與其一次性投資全部金額，你可以在十個月內每月投資1000美元。這樣，你就能在一段時間內平均化你的投資成本，而且你不必擔心市場波動會影響你的投資組合。

9.3 戰術性資產配置策略(Tactical Asset Allocation)

戰術性資產配置策略涉及根據短期市場趨勢或條件對投資組合的資產配置進行調整。這種策略的目的是利用短期的市場機會，同時在市場低迷時期將潛在的損失降到最低。

戰術性資產配置策略是願意承擔更高風險並希望積極管理投資的投資者的理想選擇。這種策略需要大量的研究和分析，以及對市場的深刻理解。

假設你認為技術行業被低估，有很大的增長潛力。你可以考慮投資於追蹤科技行業的ETF，比如科技精選行業SPDR基金（XLK），並根據你的市場分析調整你對該ETF的配置。然而，需要注意的是，戰術性資產配置策略比其他策略風險更大，需要仔細考慮和監控。

9.4 創收策略(Income Strategy)

創收策略涉及投資於通過股息或利息支付提供穩定收入流的ETFs。這種策略對於那些希望從投資中獲得定期收入流的投資者來說是理想的。

這種策略旨在通過投資於專注於產生定期收入的資產的ETF，如債券、支付股息的股票和房地產投資信託基金（REITs），為投資者提供穩定的收入流。創收型ETF通常定期向投資者派發股息或利息，可以進行再投資或作為被動收入的一個來源。

創收型ETF的一個例子是iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（AGG）。這只ETF尋求追蹤由美國投資級債券市場總額組成的指數的投資結果，包括美國國債、公司債券和抵押貸款支持證券。AGG每月向其投資者支付股息，目前的股息率約為2%。

另一個產生收入的ETF的例子是先鋒房地產ETF（VNQ）。該ETF投資於美國房地產投資信託基金（REITs），該基金擁有並管理公寓、辦公室和購物中心等創收物業。VNQ每季度向其投資者支付股息，目前的股息率約為3.5%。

正在尋找穩定收入來源的投資者可以考慮在他們的投資組合中加入創收型ETF。然而，重要的是要注意，這些ETF可能對利率變化更加敏感，與其他類型的ETF相比，可能無法提供那麼多的資本增值潛力。此外，這些ETF產生的收入可能需要納稅，所以在投資前考慮稅收影響是很重要的。