第 3 章 富达基金

3.1 Fidelity® Dividend Growth Portfolio (FDGFX)

3.1.1 简介以及相关数据

3.1.2 年度业务费用

费用类别 百分比
股东费用(直接从投资人的投资金额中扣除) 无
管理费用 0.33%
分销和/或服务(12b-1)费用 无
其他费用 0.17%
年度业务总费用 0.50%
Morningstar Category Fund Inception Exp Ratio (Gross) NAV Minimum to Invest Turnover Rate Portfolio Net Assets ($M) Share Class Net Assets ($M) 12 Month Low-High
晨星类别 基金成立 Exp比率（总收入） NAV 最低投资额 周转率 投资组合净资产（$ M） 分享类净资产（$ M） 12个月低点
Large Blend 4/27/1993 0.5% $29.46 $0.00 109% $6,901.79 $5,729.87 $23.93 - $34.63

注：投资组合成交量：该基金在买卖证券(或“转交”其投资组合)时将支付交易成本，例如佣金。较高的投资组合周转率可能意味着较高的交易成本。当应纳税账户持有该基金份额时，可能该账户的应纳税金额变高。这些没有反映在年度业务费用中的交易成本会影响基金的业绩表现。在最近一个财年，该基金的投资组合周转率为其投资组合平均价值的109%。

3.1.2.1 主要投资策略

  • 一般情况下，将至少80%的资产投资于股票证券。
  • 通常主要投资于普通股。
  • 主要投资于支付股息的公司或富达认为未来有支付股息潜力的公司。
  • 投资境内外发行人。
  • 投资“成长型”股票或“价值型”股票或两者兼而有之。

  • 通过对各发行人的财务状况、行业状况以及市场和经济状况等因素进行基本面分析,选择投资。

  • 通常主要投资于能产生收益的股票证券，即那些能支付当期股息，并显示出资本增值的潜力的股票。最终会倾向于选择市值较大的“价值型”股票。
  • 可能投资于其他类型的股票证券和债券，包括低质量债券。
  • 投资境内外发行人。

  • 通过对各发行机构财务状况、行业地位、市场经济状况等因素进行基本分析，选择投资项目。

3.1.2.2 主要投资风险

  • 股票市场波动：股市波动大，可能会因发行人、政治、监管、市场或经济发展方面的不利情况而大幅下跌。市场的不同部分，包括不同的市场部门和不同类型的证券，对这些变动做出不同的反应。
  • 外国投资：由于发行人、政治、监管、市场或经济发展的风险增加，外国市场可能比美国市场更不稳定，而且其表现可能不同于美国市场。
  • 特定于颁发者的变化：单个证券或特定类型证券的价值可能比整个市场更不稳定，表现也可能不同。由于发行人信贷质量的变化，低质量的债务证券和某些类型的其他证券，违约或价格变动的风险较大。由于对不良发行人、政治、监管、市场或经济发展越来越敏感，质量较差的债务证券和某些类型的其他证券的价值可能更不稳定。

基金投资不是银行的存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。投资该基金可能会使投资人遭受财务损失。

3.1.3 业绩

3.1.3.1 业绩比较基准

比较对象 自动翻译 1 Yr 3 Yrs 5 Yrs 10 Yrs Life
Fidelity® Dividend Growth Fund 富达®股息增长基金 9.03% 11.33% 7.80% 13.22% 10.41%
S&P 500 标准普尔500指数 10.42% 14.19% 10.71% 14.70% 9.70%
Large Blend 大混合 8.20% 12.53% 8.76% 13.24% –
Rank in Morningstar Category 晨星分类排名 48% 78% 75% 59% –
# of Funds in Morningstar Category 晨星类别的基金数量 1408 1205 1066 809 –

3.1.3.2 历年总回报率

(自动翻译) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fidelity® Dividend Growth Fund 富达®股息增长基金 51.00% 21.19% -8.51% 18.70% 31.61% 11.87% -0.63% 8.05% 20.14% -7.23% 15.84%
S&P 500 标准普尔500指数 26.46% 15.06% 2.11% 16.00% 32.39% 13.69% 1.38% 11.96% 21.83% -4.38% 18.54%
Large Blend 大混合 28.17% 14.01% -1.27% 14.96% 31.50% 10.96% -1.07% 10.37% 20.44% -6.27% 17.21%
+/-S&P 500 +/-标准普尔500指数 24.54% 6.13% -10.62% 2.70% -0.78% -1.82% -2.01% -3.91% -1.69% -2.85% -2.70%
+/-Large Blend +/-大混合 22.83% 7.18% -7.24% 3.74% 0.11% 0.91% 0.44% -2.32% -0.30% -0.96% -1.37%

3.1.3.3 基金波动率分析

β R2 夏普比率 标准偏差
0.97 0.93 0.81 12.33

3.1.3.4 主要投资领域

领域 (自动翻译) 权重 Russell 3000权重
Financials 金融类股 24.90% 13.07%
Industrials 工业 23.57% 9.38%
Communication Services 通信服务 12.22% 10.19%
Health Care 卫生保健 10.60% 14.20%
Consumer Discretionary 非必需消费品 8.37% 10.19%
Energy 能源 5.49% 5.05%
Information Technology 信息技术 5.47% 21.48%
Consumer Staples 日用消费品 4.30% 7.27%
Utilities 公用事业公司 0.25% 3.31%
Materials 材料 0.00% 2.80%
Real Estate 房地产 0.00% 3.05%
Other 其他 0.00% 0.00%
  • 该基金前十持有量占总投资组合的44.25％, 他们分别是BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B, GENERAL ELECTRIC CO, COMCAST CORP CL A, EXXON MOBIL CORP, JPMORGAN CHASE & CO, BANK OF AMERICA CORPORATION, KNIGHT-SWIFT TRANP HOLDG CL A, WELLS FARGO & CO, UNITEDHEALTH GROUP INC, TRAVELERS COMPANIES INC。

3.1.3.5 资产配置

表 3.1: 资产配置比例表
资产类别 (自动翻译) 比例
Domestic Equities 国内股票 93.18%
Developed Markets 发达市场 2.00%
Emerging Markets 新兴市场 0.00%
Tax-Advantaged Domiciles 税收优惠的住所 0.00%
Bonds 债券 0.00%
Cash & Net Other Assets 现金及净额其他资产 4.82%

3.1.4 投资者须知

3.1.4.1 购买

  • 通常只提供给居住在美国的投资者。
  • 通过本招股说明书提供的基金股票没有最低余额或最低购买额。

3.1.4.2 出售

  • 卖出时，当前股票的价格是其资产净值（NAV）。
  • 当该基金的出售申请被正式提交后，将按照NAV价格成交。通常，下一个工作日前将完成赎回流程，但如果立即付款会对基金产生不利影响，则最多需要 7 天才能支付赎回收益。
  • 该基金已授权某些中介机构进行购买或出售。当授权中介收到适当形式的订单时，订单将被视为与基金一起下单，股票将在授权中介收到订单后计算NAV。
3.1.4.2.1 有关基金份额赎回的政策
  • 签名担保旨在保护投资人和富达免受欺诈。如果投资人持有富达共同基金账户的股份，并通过邮件向富达提交其的请求，富达可能要求投资人进行书面申请，并在某些情况下辅以签名担保，例如:
    • 当投资人希望卖出价值超过 100,000 美元的股票时。
    • 当投资人帐户上的地址(地址账户)在过去15天内发生更改时，或者投资人要求将支票邮寄到非账户地址时。
    • 当投资人请求将兑换收益支付给非帐户所有人时。
  • 基金份额赎回所需市场取决于投资人选定的赎回方式。基金通常希望通过电汇、自动清算所(ACH)或收到赎回单后下一个工作日签发支票来支付赎回收益。富达®货币市场基金定期自动出售股票所得收益将被同时用于购买另一只富达®基金的份额。
  • 支付赎回收益的时间可能超过常规赎回所需时间，最多可长达7天。
  • 一般来说，基金将以现金方式支付赎回收益。为此，基金通常希望通过使用可用现金(或现金等价物)或出售投资组合证券来满足赎回请求。在不太定期的基础上，基金还可以通过以下一种或多个来源来满足赎回请求，如果允许的话：
    • 从另一家富达®基金借款
    • 利用银行或银行的可用信贷额度
    • 使用反向回购协议
  • 除了以现金赎回外，基金还保留以易于销售的证券而非现金(实物赎回)支付部分或全部赎回收益的权利。在投资人提出正式赎回申请后，实物赎回收益通常在申请提交七天内发放。
3.1.4.2.2 过度交易政策
  • 基金的过度交易活动是由投资人账户的往返交易数量来衡量的，多个类别基金的每个类别都是单独计算交易数量。
  • 在90天的滚动周期内，同一只基金中有两笔或两笔以上往返交易的投资人，将被禁止在85天内对该基金进行交易。在任何滚动12个月内，所有富达基金中有4笔或4笔以上往返交易的投资人，将被禁止在至少85天内交易任何富达基金。在投资人所持有的任何账户中，屡次违规的投资者可能会被长期或永久地禁止易。另外，本基金可自行决定限制、拒绝或取消任何投资顾问认为可能扰乱本基金管理或不符合本基金利益的交易申请。

3.1.4.3 交换份额

  • 交易份额可能涉及赎回一只基金的全部或部分份额，以及购买另一只基金的份额。
  • 作为股东，投资人有权将份额换成其他富达基金的份额。但是，您应该注意以下有关交换的策略和限制:
    • 为了满足劳工部规定，可以调整某些机构退休计划持有的账户的交易份额限制。有关详细信息，请参阅具体的退休计划材料。
    • 基金可以以任何理由拒绝任何交换申请。例如，如果顾问认为基金无法按照其投资目标有效地投资资金，或者可能遭受不利影响，则基金可以拒绝该交换申请。
    • 在进行任何交易之前，请阅读所购买基金的招股说明书。
    • 您申请交换的基金必须在您所在州出售。
    • 交易所可能对您的纳税金额产生影响。
    • 根据反洗钱规则和其他法规，交换份额请求可能会被暂停、限制、取消或处理，且收益可能被扣留。
  • 基金可能在将来终止或修改交换特权。
  • 其他基金可能有不同的兑换限制和最低限额。查看每个基金的招股说明书以了解详情。

3.1.4.4 交易方式

  • 电子资金转账：通过自动清算所进行电子资金转账
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
    • 电子资金转账可被用以:
      • 定期(自动)购买富达®基金股票或支付投资人的富达®经纪账户。
      • 定期(自动)赎回富达®基金份额或从投资人的富达®经纪账户提款。
  • 电汇：通过联邦储备电汇系统移动电子货币
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
  • 自动转账：定期(自动)事务
    • 将投资人的全部或部分工资直接存入富达®经纪账户或富达®共同基金账户。
    • 从富达®共同基金账户向富达®共同基金IRA汇款。
    • 富达®共同基金账户中，在出售富达®货币市场基金份额的同时，购买另一个富达基金。

3.1.4.5 股息分配

该基金通常在9月和12月支付股息以及资本收益。在开户时，投资人从一下四个选项中需要挑选一种分配方式：

  1. 再投资选项（默认选项）：任何股息和资本利得分配将自动再投资于额外的份额。
  2. 收入收益期权：任何资本收益分配将被自动再投资。任何股息都将以现金支付。
  3. 现金选项：任何股息和资本利得都将以现金支付。
  4. 定向股息®选择：任何股息将自动投资于另一只有相同注册信息的富达®基金。任何资本收益分配将自动投资于另一只注册相同的富达®基金。

并非所有分配选项都可用于所有账户类型。 如果您选择以支票方式收到现金，而美国邮政服务无法将支票递送给投资人，则投资人的分配选项可能会被调整为再投资选项。 如果投资人的支票在六个月内仍未兑现，该支票金额将被再投资。

3.2 Fidelity® Dividend Growth Portfolio (FGRIX)

3.2.1 简介以及相关数据

3.2.2 年度业务费用

费用类别 百分比
股东费用(直接从投资人的投资金额中扣除) 无
管理费用 0.44%
分销和/或服务(12b-1)费用 无
其他费用 0.17%
年度业务总费用 0.61%
Morningstar Category Fund Inception Exp Ratio (Gross) NAV Minimum to Invest Turnover Rate Portfolio Net Assets ($M) Share Class Net Assets ($M) 12 Month Low-High
晨星类别 基金成立 Exp比率（总收入） NAV 最低投资额 周转率 投资组合净资产（$ M） 分享类净资产（$ M） 12个月低点
Large Blend 12/30/1985 0.61% $38.81 $0.00 41% $6,402.36 $5,898.88 $31.68 - $40.82

注：投资组合成交量：该基金在买卖证券(或“转交”其投资组合)时将支付交易成本，例如佣金。较高的投资组合周转率可能意味着较高的交易成本。当应纳税账户持有该基金份额时，可能该账户的应纳税金额变高。这些没有反映在年度业务费用中的交易成本会影响基金的业绩表现。在最近一个财年，该基金的投资组合周转率为其投资组合平均价值的41%。

3.2.2.1 主要投资策略

  • 主要投资于支付股息的公司或富达认为未来有支付股息潜力的公司。
  • 投资境内外发行人。
  • 可能投资于债券,包括质量较低的债务证券，以及目前未支付股息但前景可观的股票。
  • 投资“成长型”股票或“价值型”股票或两者兼而有之。

  • 通过对各发行人的财务状况、行业状况以及市场和经济状况等因素进行基本面分析,选择投资。

  • 通常主要投资于能产生收益的股票证券，即那些能支付当期股息，并显示出资本增值的潜力的股票。最终会倾向于选择市值较大的“价值型”股票。
  • 可能投资于其他类型的股票证券和债券，包括低质量债券。
  • 投资境内外发行人。

  • 通过对各发行机构财务状况、行业地位、市场经济状况等因素进行基本分析，选择投资项目。

3.2.2.2 主要投资风险

  • 股票市场波动：股市波动大，可能会因发行人、政治、监管、市场或经济发展方面的不利情况而大幅下跌。市场的不同部分，包括不同的市场部门和不同类型的证券，对这些变动做出不同的反应。
  • 利率变化：利率上升会导致债务证券的价格下降。
  • 外国投资：由于发行人、政治、监管、市场或经济发展的风险增加，外国市场可能比美国市场更不稳定，而且其表现可能不同于美国市场。
  • 特定于颁发者的变化：单个证券或特定类型证券的价值可能比整个市场更不稳定，表现也可能不同。由于发行人信贷质量的变化，低质量的债务证券和某些类型的其他证券，违约或价格变动的风险较大。由于对不良发行人、政治、监管、市场或经济发展越来越敏感，质量较差的债务证券和某些类型的其他证券的价值可能更不稳定。

基金投资不是银行的存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。投资该基金可能会使投资人遭受财务损失。

3.2.3 业绩

3.2.3.1 业绩比较基准

比较对象 自动翻译 1 Yr 3 Yrs 5 Yrs 10 Yrs Life
Fidelity® Growth & Income Portfolio Fidelity®增长与收入组合 5.44% 12.28% 7.79% 13.20% 9.82%
S&P 500 标准普尔500指数 10.42% 14.19% 10.71% 14.70% 10.67%
Large Blend 大混合 8.20% 12.53% 8.76% 13.24% –
Rank in Morningstar Category 晨星分类排名 78% 63% 75% 59% –
# of Funds in Morningstar Category 晨星类别的基金数量 1408 1205 1066 809 –

3.2.3.2 历年总回报率

(自动翻译) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fidelity® Growth & Income Portfolio Fidelity®增长与收入组合 23.05% 14.57% 1.39% 19.10% 33.40% 10.38% -2.28% 16.06% 16.88% -8.91% 16.12%
S&P 500 标准普尔500指数 26.46% 15.06% 2.11% 16.00% 32.39% 13.69% 1.38% 11.96% 21.83% -4.38% 18.54%
Large Blend 大混合 28.17% 14.01% -1.27% 14.96% 31.50% 10.96% -1.07% 10.37% 20.44% -6.27% 17.21%
+/-S&P 500 +/-标准普尔500指数 -3.41% -0.49% -0.72% 3.10% 1.01% -3.31% -3.66% 4.10% -4.95% -4.53% -2.42%
+/-Large Blend +/-大混合 -5.12% 0.56% 2.66% 4.14% 1.90% -0.58% -1.21% 5.69% -3.56% -2.64% -1.09%

3.2.3.3 基金波动率分析

β R2 夏普比率 标准偏差
1.03 0.92 0.83 13.12

3.2.3.4 主要投资领域

领域 (自动翻译) 权重 Russell 3000权重
Financials 金融类股 17.95% 13.07%
Health Care 卫生保健 15.55% 14.20%
Industrials 工业 14.74% 9.38%
Information Technology 信息技术 14.14% 21.48%
Energy 能源 10.66% 5.05%
Consumer Staples 日用消费品 9.22% 7.27%
Communication Services 通信服务 7.91% 10.19%
Real Estate 房地产 1.52% 3.05%
Consumer Discretionary 非必需消费品 1.44% 10.19%
Utilities 公用事业公司 1.18% 3.31%
Materials 材料 0.87% 2.80%
Other 其他 0.00% 0.00%
  • 该基金前十持有量占总投资组合的33.17％, 他们分别是EXXON MOBIL CORP, GENERAL ELECTRIC CO, MICROSOFT CORP, COMCAST CORP CL A, ALTRIA GROUP INC, BANK OF AMERICA CORPORATION, WELLS FARGO & CO, JPMORGAN CHASE & CO, QUALCOMM INC, JOHNSON & JOHNSON。

3.2.3.5 资产配置

表 3.2: 资产配置比例表
资产类别 (自动翻译) 比例
Domestic Equities 国内股票 84.18%
Developed Markets 发达市场 10.88%
Emerging Markets 新兴市场 0.00%
Tax-Advantaged Domiciles 税收优惠的住所 0.00%
Bonds 债券 0.25%
Cash & Net Other Assets 现金及净额其他资产 4.69%

3.2.4 投资者须知

3.2.4.1 购买

  • 通常只提供给居住在美国的投资者。
  • 通过本招股说明书提供的基金股票没有最低余额或最低购买额。

3.2.4.2 出售

  • 卖出时，当前股票的价格是其资产净值（NAV）。
  • 当该基金的出售申请被正式提交后，将按照NAV价格成交。通常，下一个工作日前将完成赎回流程，但如果立即付款会对基金产生不利影响，则最多需要 7 天才能支付赎回收益。
  • 该基金已授权某些中介机构进行购买或出售。当授权中介收到适当形式的订单时，订单将被视为与基金一起下单，股票将在授权中介收到订单后计算NAV。
3.2.4.2.1 有关基金份额赎回的政策
  • 签名担保旨在保护投资人和富达免受欺诈。如果投资人持有富达共同基金账户的股份，并通过邮件向富达提交其的请求，富达可能要求投资人进行书面申请，并在某些情况下辅以签名担保，例如:
    • 当投资人希望卖出价值超过 100,000 美元的股票时。
    • 当投资人帐户上的地址(地址账户)在过去15天内发生更改时，或者投资人要求将支票邮寄到非账户地址时。
    • 当投资人请求将兑换收益支付给非帐户所有人时。
  • 基金份额赎回所需市场取决于投资人选定的赎回方式。基金通常希望通过电汇、自动清算所(ACH)或收到赎回单后下一个工作日签发支票来支付赎回收益。富达®货币市场基金定期自动出售股票所得收益将被同时用于购买另一只富达®基金的份额。
  • 支付赎回收益的时间可能超过常规赎回所需时间，最多可长达7天。
  • 一般来说，基金将以现金方式支付赎回收益。为此，基金通常希望通过使用可用现金(或现金等价物)或出售投资组合证券来满足赎回请求。在不太定期的基础上，基金还可以通过以下一种或多个来源来满足赎回请求，如果允许的话：
    • 从另一家富达®基金借款
    • 利用银行或银行的可用信贷额度
    • 使用反向回购协议
  • 除了以现金赎回外，基金还保留以易于销售的证券而非现金(实物赎回)支付部分或全部赎回收益的权利。在投资人提出正式赎回申请后，实物赎回收益通常在申请提交七天内发放。
3.2.4.2.2 过度交易政策
  • 基金的过度交易活动是由投资人账户的往返交易10数量来衡量的，多个类别基金的每个类别都是单独计算交易数量。
  • 在90天的滚动周期内，同一只基金中有两笔或两笔以上往返交易的投资人，将被禁止在85天内对该基金进行交易。在任何滚动12个月内，所有富达基金中有4笔或4笔以上往返交易的投资人，将被禁止在至少85天内交易任何富达基金。在投资人所持有的任何账户中，屡次违规的投资者可能会被长期或永久地禁止易。另外，本基金可自行决定限制、拒绝或取消任何投资顾问认为可能扰乱本基金管理或不符合本基金利益的交易申请。

3.2.4.3 交换份额

  • 交易份额可能涉及赎回一只基金的全部或部分份额，以及购买另一只基金的份额。
  • 作为股东，投资人有权将份额换成其他富达基金的份额。但是，您应该注意以下有关交换的策略和限制:
    • 为了满足劳工部规定，可以调整某些机构退休计划持有的账户的交易份额限制。有关详细信息，请参阅具体的退休计划材料。
    • 基金可以以任何理由拒绝任何交换申请。例如，如果顾问认为基金无法按照其投资目标有效地投资资金，或者可能遭受不利影响，则基金可以拒绝该交换申请。
    • 在进行任何交易之前，请阅读所购买基金的招股说明书。
    • 您申请交换的基金必须在您所在州出售。
    • 交易所可能对您的纳税金额产生影响。
    • 根据反洗钱规则和其他法规，交换份额请求可能会被暂停、限制、取消或处理，且收益可能被扣留。
  • 基金可能在将来终止或修改交换特权。
  • 其他基金可能有不同的兑换限制和最低限额。查看每个基金的招股说明书以了解详情。

3.2.4.4 交易方式

  • 电子资金转账：通过自动清算所进行电子资金转账
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
    • 电子资金转账可被用以:
      • 定期(自动)购买富达®基金股票或支付投资人的富达®经纪账户。
      • 定期(自动)赎回富达®基金份额或从投资人的富达®经纪账户提款。
  • 电汇：通过联邦储备电汇系统移动电子货币
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
  • 自动转账：定期(自动)事务
    • 将投资人的全部或部分工资直接存入富达®经纪账户或富达®共同基金账户。
    • 从富达®共同基金账户向富达®共同基金IRA汇款。
    • 富达®共同基金账户中，在出售富达®货币市场基金份额的同时，购买另一个富达基金。

3.2.4.5 股息分配

该基金通常在4月、7月、10月和12月支付股息，并在9月、12月分配资本收益。在开户时，投资人从一下四个选项中需要挑选一种分配方式：

  1. 再投资选项（默认选项）：任何股息和资本利得分配将自动再投资于额外的份额。
  2. 收入收益期权：任何资本收益分配将被自动再投资。任何股息都将以现金支付。
  3. 现金选项：任何股息和资本利得都将以现金支付。
  4. 定向股息®选择：任何股息将自动投资于另一只有相同注册信息的富达®基金。任何资本收益分配将自动投资于另一只注册相同的富达®基金。

并非所有分配选项都可用于所有账户类型。 如果您选择以支票方式收到现金，而美国邮政服务无法将支票递送给投资人，则投资人的分配选项可能会被调整为再投资选项。 如果投资人的支票在六个月内仍未兑现，该支票金额将被再投资。

3.3 Fidelity® Equity Dividend Income Fund (FEQTX)

3.3.1 基本信息

  • 投资目标：该基金寻求合理的收入。为实现这一目标，该基金还将考虑资本增值的潜力。该基金寻求的收益率要高于由标准普尔500®指数组成的证券的综合收益率。
  • 相关网址：https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/view-all/316145101
  • 财政年度清算11：十一月
  • 编号：319
  • 代码：FEQTX

3.3.2 年度业务费用

费用类别 百分比
股东费用(直接从投资人的投资金额中扣除) 无
管理费用 0.44%
分销和/或服务(12b-1)费用 无
其他费用 0.17%
收购基金费用和开支 0.01%
年度业务总费用12 0.62%
Morningstar Category Fund Inception Exp Ratio (Gross) NAV Minimum to Invest Turnover Rate Portfolio Net Assets ($M) Share Class Net Assets ($M) 12 Month Low-High
晨星类别 基金成立 Exp比率（总收入） NAV 最低投资额 周转率 投资组合净资产（$ M） 分享类净资产（$ M） 12个月低点
Large Value 8/21/1990 0.62% $25.04 $0.00 56% $4,983.46 $4,785.74 $21.62 - $28.85

注：投资组合成交量：该基金在买卖证券(或“转交”其投资组合)时将支付交易成本，例如佣金。较高的投资组合周转率可能意味着较高的交易成本。当应纳税账户持有该基金份额时，可能该账户的应纳税金额变高。这些没有反映在年度业务费用中的交易成本会影响基金的业绩表现。在最近一个财年，该基金的投资组合周转率为其投资组合平均价值的56%。

3.3.2.1 主要投资策略

  • 一般情况下，将至少80%的资产投资于股票证券。
  • 通常主要投资于能产生收益的股票证券，即那些能支付当期股息，并显示出资本增值的潜力的股票。最终会倾向于选择市值较大的“价值型”股票。
  • 可能投资于其他类型的股票证券和债券，包括低质量债券13。
  • 投资境内外发行人。
  • 通过对各发行机构财务状况、行业地位、市场经济状况等因素进行基本分析，选择投资项目。

3.3.2.2 主要投资风险

  • 股票市场波动：股市波动大，可能会因发行人、政治、监管、市场或经济发展方面的不利情况而大幅下跌。市场的不同部分，包括不同的市场部门和不同类型的证券，对这些变动做出不同的反应。
  • 利率变化：利率上升会导致债务证券的价格下降。
  • 外国投资：由于发行人、政治、监管、市场或经济发展的风险增加，外国市场可能比美国市场更不稳定，而且其表现可能不同于美国市场。
  • 特定于颁发者的变化：单个证券或特定类型证券的价值可能比整个市场更不稳定，表现也可能不同。由于发行人信贷质量的变化，低质量的债务证券和某些类型的其他证券，违约或价格变动的风险较大。由于对不良发行人、政治、监管、市场或经济发展越来越敏感，质量较差的债务证券和某些类型的其他证券的价值可能更不稳定。
  • “价值”投资：“价值”股票的表现可能与整个市场和其他类型的股票不同，并且可能长期被市场低估。

基金投资不是银行的存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。投资该基金可能会使投资人遭受财务损失。

3.3.3 业绩

3.3.3.1 业绩比较基准

比较对象 自动翻译 1 Yr 3 Yrs 5 Yrs 10 Yrs Life
Fidelity® Equity Dividend Income Fund Fidelity®股票股息收入基金 5.77% 8.94% 6.84% 11.62% 9.89%
Russell 3000 Value 罗素3000价值 7.34% 10.19% 7.31% 13.14% 10.38%
MSCI US IM High Div Yld MSCI US IM High Div Yld 9.13% 10.58% 9.40% – –
Large Value 超值 5.79% 10.12% 6.84% 12.20% –
Rank in Morningstar Category 晨星分类排名 52% 77% 52% 70% –
# of Funds in Morningstar Category 晨星类别的基金数量 1236 1103 956 696 –

3.3.3.2 历年总回报率

(自动翻译) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fidelity® Equity Dividend Income Fund Fidelity®股票股息收入基金 25.12% 13.54% -2.75% 14.70% 29.06% 11.61% -2.54% 15.88% 14.09% -9.74% 15.04%
Russell 3000 Value 罗素3000价值 19.76% 16.23% -0.10% 17.55% 32.69% 12.70% -4.13% 18.40% 13.19% -8.58% 16.05%
MSCI US IM High Div Yld MSCI US IM High Div Yld – – – 10.95% 30.74% 13.91% 0.98% 16.90% 17.11% -5.43% 13.67%
Large Value 超值 24.13% 13.66% -0.75% 14.57% 31.21% 10.21% -4.05% 14.81% 15.94% -8.53% 14.59%
+/-Russell 3000 Value +/-罗素3000价值 5.36% -2.69% -2.65% -2.85% -3.63% -1.09% 1.59% -2.52% 0.90% -1.16% -1.01%
+/-MSCI US IM High Div Yld +/- MSCI US IM High Div Yld – – – 3.75% -1.68% -2.30% -3.52% -1.02% -3.02% -4.31% 1.37%
+/-Large Value +/-大价值 0.99% -0.12% -2.00% 0.13% -2.15% 1.40% 1.51% 1.07% -1.85% -1.21% 0.45%

3.3.3.3 基金波动率分析

β R2 夏普比率 标准偏差
0.94 0.97 0.64 11.81

3.3.3.4 主要投资领域

领域 (自动翻译) 权重 Russell 3000权重
Financials 金融类股 20.54% 22.96%
Health Care 卫生保健 14.71% 14.41%
Communication Services 通信服务 11.30% 6.80%
Energy 能源 9.96% 8.72%
Industrials 工业 8.33% 8.24%
Consumer Staples 日用消费品 7.87% 7.42%
Information Technology 信息技术 7.71% 9.87%
Utilities 公用事业公司 6.13% 6.50%
Consumer Discretionary 非必需消费品 3.47% 5.50%
Materials 材料 3.40% 4.04%
Real Estate 房地产 3.14% 5.53%
Other 其他 0.00% 0.00%
  • 该基金前十持有量占总投资组合的25.96％, 他们分别是CHEVRON CORP, WELLS FARGO & CO, VERIZON COMMUNICATIONS INC, COMCAST CORP CL A, GENERAL DYNAMICS CORPORATION, UNITED TECHNOLOGIES CORP, UNITEDHEALTH GROUP INC, BANK OF AMERICA CORPORATION, BRITISH AMERICAN TOB PLC ADR, BRISTOL-MYERS SQUIBB CO。

3.3.3.5 资产配置

表 3.3: 资产配置比例表
资产类别 (自动翻译) 比例
Domestic Equities 国内股票 85.11%
Developed Markets 发达市场 11.45%
Emerging Markets 新兴市场 0.00%
Tax-Advantaged Domiciles 税收优惠的住所 0.00%
Bonds 债券 0.00%
Cash & Net Other Assets 现金及净额其他资产 3.44%

3.3.4 投资者须知

3.3.4.1 购买

  • 通常只提供给居住在美国的投资者。
  • 通过本招股说明书提供的基金股票没有最低余额或最低购买额。

3.3.4.2 出售

  • 卖出时，当前股票的价格是其资产净值（NAV）。
  • 当该基金的出售申请被正式提交后，将按照NAV价格成交。通常，下一个工作日前将完成赎回流程，但如果立即付款会对基金产生不利影响，则最多需要 7 天才能支付赎回收益。
  • 该基金已授权某些中介机构进行购买或出售。当授权中介收到适当形式的订单时，订单将被视为与基金一起下单，股票将在授权中介收到订单后计算NAV。
3.3.4.2.1 有关基金份额赎回的政策
  • 签名担保旨在保护投资人和富达免受欺诈。如果投资人持有富达共同基金账户的股份，并通过邮件向富达提交其的请求，富达可能要求投资人进行书面申请，并在某些情况下辅以签名担保，例如:
    • 当投资人希望卖出价值超过 100,000 美元的股票时。
    • 当投资人帐户上的地址(地址账户)在过去15天内发生更改时，或者投资人要求将支票邮寄到非账户地址时。
    • 当投资人请求将兑换收益支付给非帐户所有人时。
  • 基金份额赎回所需市场取决于投资人选定的赎回方式。基金通常希望通过电汇、自动清算所(ACH)或收到赎回单后下一个工作日签发支票来支付赎回收益。富达®货币市场基金定期自动出售股票所得收益将被同时用于购买另一只富达®基金的份额。
  • 支付赎回收益的时间可能超过常规赎回所需时间，最多可长达7天。
  • 一般来说，基金将以现金方式支付赎回收益。为此，基金通常希望通过使用可用现金(或现金等价物)或出售投资组合证券来满足赎回请求。在不太定期的基础上，基金还可以通过以下一种或多个来源来满足赎回请求，如果允许的话：
    • 从另一家富达®基金借款
    • 利用银行或银行的可用信贷额度
    • 使用反向回购协议
  • 除了以现金赎回外，基金还保留以易于销售的证券而非现金(实物赎回)支付部分或全部赎回收益的权利。在投资人提出正式赎回申请后，实物赎回收益通常在申请提交七天内发放。
3.3.4.2.2 过度交易政策
  • 基金的过度交易活动是由投资人账户的往返交易14数量来衡量的，多个类别基金的每个类别都是单独计算交易数量。
  • 在90天的滚动周期内，同一只基金中有两笔或两笔以上往返交易的投资人，将被禁止在85天内对该基金进行交易。在任何滚动12个月内，所有富达基金中有4笔或4笔以上往返交易的投资人，将被禁止在至少85天内交易任何富达基金。在投资人所持有的任何账户中，屡次违规的投资者可能会被长期或永久地禁止易。另外，本基金可自行决定限制、拒绝或取消任何投资顾问认为可能扰乱本基金管理或不符合本基金利益的交易申请。

3.3.4.3 交换份额

  • 交易份额可能涉及赎回一只基金的全部或部分份额，以及购买另一只基金的份额。
  • 作为股东，投资人有权将份额换成其他富达基金的份额。但是，您应该注意以下有关交换的策略和限制:
    • 为了满足劳工部规定，可以调整某些机构退休计划持有的账户的交易份额限制。有关详细信息，请参阅具体的退休计划材料。
    • 基金可以以任何理由拒绝任何交换申请。例如，如果顾问认为基金无法按照其投资目标有效地投资资金，或者可能遭受不利影响，则基金可以拒绝该交换申请。
    • 在进行任何交易之前，请阅读所购买基金的招股说明书。
    • 您申请交换的基金必须在您所在州出售。
    • 交易所可能对您的纳税金额产生影响。
    • 根据反洗钱规则和其他法规，交换份额请求可能会被暂停、限制、取消或处理，且收益可能被扣留。
  • 基金可能在将来终止或修改交换特权。
  • 其他基金可能有不同的兑换限制和最低限额。查看每个基金的招股说明书以了解详情。

3.3.4.4 交易方式

  • 电子资金转账：通过自动清算所进行电子资金转账
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
    • 电子资金转账可被用以:
      • 定期(自动)购买富达®基金股票或支付投资人的富达®经纪账户。
      • 定期(自动)赎回富达®基金份额或从投资人的富达®经纪账户提款。
  • 电汇：通过联邦储备电汇系统移动电子货币
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
  • 自动转账：定期(自动)事务
    • 将投资人的全部或部分工资直接存入富达®经纪账户或富达®共同基金账户。
    • 从富达®共同基金账户向富达®共同基金IRA汇款。
    • 富达®共同基金账户中，在出售富达®货币市场基金份额的同时，购买另一个富达基金。

3.3.4.5 股息分配

该基金通常在4月、7月、10月和12月支付股息，并在12月分配资本收益。在开户时，投资人从一下四个选项中需要挑选一种分配方式：

  1. 再投资选项（默认选项）：任何股息和资本利得分配将自动再投资于额外的份额。
  2. 收入收益期权:任何资本收益分配将被自动再投资。任何股息都将以现金支付。
  3. 现金选项：任何股息和资本利得都将以现金支付。
  4. 定向股息®选择：任何股息将自动投资于另一只有相同注册信息的富达®基金。任何资本收益分配将自动投资于另一只注册相同的富达®基金。

并非所有分配选项都可用于所有账户类型。 如果您选择以支票方式收到现金，而美国邮政服务无法将支票递送给投资人，则投资人的分配选项可能会被调整为再投资选项。 如果投资人的支票在六个月内仍未兑现，该支票金额将被再投资。

3.4 Fidelity® Equity-Income Fund (FEQIX)

3.4.1 基本信息

  • 投资目标：该基金寻求合理的收入。为实现这一目标，该基金还将考虑资本增值的潜力。该基金寻求的收益率要高于由标准普尔500®指数组成的证券的综合收益率。
  • 相关网址：https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/view-all/316138106
  • 财政年度清算：一月
  • 编号：23
  • 代码：FEQIX

3.4.2 年度业务费用

费用类别 百分比
股东费用(直接从投资人的投资金额中扣除) 无
管理费用 0.44%
分销和/或服务(12b-1)费用 无
其他费用 0.17%
年度业务总费用 0.61%
Morningstar Category Fund Inception Exp Ratio (Gross) NAV Minimum to Invest Turnover Rate Portfolio Net Assets ($M) Share Class Net Assets ($M) 12 Month Low-High
晨星类别 基金成立 Exp比率（总收入） NAV 最低投资额 周转率 投资组合净资产（$ M） 分享类净资产（$ M） 12个月低点
Large Value 5/16/1966 0.61% $58.30 $0.00 24% $6,370.87 $5,266.08 $48.20 - $61.61

注：投资组合成交量：该基金在买卖证券(或“转交”其投资组合)时将支付交易成本，例如佣金。较高的投资组合周转率可能意味着较高的交易成本。当应纳税账户持有该基金份额时，可能该账户的应纳税金额变高。这些没有反映在年度业务费用中的交易成本会影响基金的业绩表现。在最近一个财年，该基金的投资组合周转率为其投资组合平均价值的24%。

3.4.2.1 主要投资策略

  • 一般情况下，将至少80%的资产投资于股票证券。
  • 通常主要投资于能产生收益的股票证券，即那些能支付当期股息，并显示出资本增值的潜力的股票。最终会倾向于选择市值较大的“价值型”股票。
  • 可能投资于其他类型的股票证券和债券，包括低质量债券。
  • 投资境内外发行人。
  • 通过对各发行机构财务状况、行业地位、市场经济状况等因素进行基本分析，选择投资项目。

3.4.2.2 主要投资风险

  • 股票市场波动：股市波动大，可能会因发行人、政治、监管、市场或经济发展方面的不利情况而大幅下跌。市场的不同部分，包括不同的市场部门和不同类型的证券，对这些变动做出不同的反应。
  • 利率变化：利率上升会导致债务证券的价格下降。
  • 外国投资：由于发行人、政治、监管、市场或经济发展的风险增加，外国市场可能比美国市场更不稳定，而且其表现可能不同于美国市场。
  • 特定于颁发者的变化：单个证券或特定类型证券的价值可能比整个市场更不稳定，表现也可能不同。由于发行人信贷质量的变化，低质量的债务证券和某些类型的其他证券，违约或价格变动的风险较大。由于对不良发行人、政治、监管、市场或经济发展越来越敏感，质量较差的债务证券和某些类型的其他证券的价值可能更不稳定。
  • “价值”投资：“价值”股票的表现可能与整个市场和其他类型的股票不同，并且可能长期被市场低估。

基金投资不是银行的存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。投资该基金可能会使投资人遭受财务损失。

3.4.3 业绩

3.4.3.1 业绩比较基准

比较对象 自动翻译 1 Yr 3 Yrs 5 Yrs 10 Yrs Life
Fidelity® Equity-Income Fund Fidelity®股权收益基金 9.27% 10.50% 6.63% 11.71% 11.22%
Russell 3000 Value 罗素3000价值 7.34% 10.19% 7.31% 13.14% –
Large Value 超值 5.79% 10.12% 6.84% 12.20% –
Rank in Morningstar Category 晨星分类排名 25% 46% 56% 69% –
# of Funds in Morningstar Category 晨星类别的基金数量 1236 1103 956 696 –

3.4.3.2 历年总回报率

(自动翻译) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fidelity® Equity-Income Fund Fidelity®股权收益基金 29.54% 15.13% -4.68% 17.23% 27.68% 8.68% -3.52% 17.38% 13.36% -8.41% 16.29%
Russell 3000 Value 罗素3000价值 19.76% 16.23% -0.10% 17.55% 32.69% 12.70% -4.13% 18.40% 13.19% -8.58% 16.05%
Large Value 超值 24.13% 13.66% -0.75% 14.57% 31.21% 10.21% -4.05% 14.81% 15.94% -8.53% 14.59%
+/-Russell 3000 Value +/-罗素3000价值 9.78% -1.10% -4.58% -0.32% -5.01% -4.02% 0.61% -1.02% 0.17% 0.17% 0.24%
+/-Large Value +/-大价值 5.41% 1.47% -3.93% 2.66% -3.53% -1.53% 0.53% 2.57% -2.58% 0.12% 1.70%

3.4.3.3 基金波动率分析

β R2 夏普比率 标准偏差
0.92 0.97 0.79 11.63

3.4.3.4 主要投资领域

领域 (自动翻译) 权重 Russell 3000权重
Financials 金融类股 22.52% 22.96%
Health Care 卫生保健 15.27% 14.41%
Information Technology 信息技术 10.36% 9.87%
Industrials 工业 8.61% 8.24%
Consumer Staples 日用消费品 8.61% 7.42%
Energy 能源 8.19% 8.72%
Communication Services 通信服务 7.13% 6.80%
Consumer Discretionary 非必需消费品 6.28% 5.50%
Utilities 公用事业公司 4.30% 6.50%
Real Estate 房地产 2.32% 5.53%
Materials 材料 2.10% 4.04%
Other 其他 0.00% 0.00%
  • 该基金前十持有量占总投资组合的26.75％, 他们分别是JPMORGAN CHASE & CO, CISCO SYSTEMS INC, JOHNSON & JOHNSON, BANK OF AMERICA CORPORATION, VERIZON COMMUNICATIONS INC, WELLS FARGO & CO, MICROSOFT CORP, CHEVRON CORP, COMCAST CORP CL A, WALMART INC。

3.4.3.5 资产配置

表 3.4: 资产配置比例表
资产类别 (自动翻译) 比例
Domestic Equities 国内股票 86.65%
Developed Markets 发达市场 8.43%
Emerging Markets 新兴市场 0.61%
Tax-Advantaged Domiciles 税收优惠的住所 0.00%
Bonds 债券 0.15%
Cash & Net Other Assets 现金及净额其他资产 4.16%

3.4.4 投资者须知

3.4.4.1 购买

  • 通常只提供给居住在美国的投资者。
  • 通过本招股说明书提供的基金股票没有最低余额或最低购买额。

3.4.4.2 出售

  • 卖出时，当前股票的价格是其资产净值（NAV）。
  • 当该基金的出售申请被正式提交后，将按照NAV价格成交。通常，下一个工作日前将完成赎回流程，但如果立即付款会对基金产生不利影响，则最多需要 7 天才能支付赎回收益。
  • 该基金已授权某些中介机构进行购买或出售。当授权中介收到适当形式的订单时，订单将被视为与基金一起下单，股票将在授权中介收到订单后计算NAV。
3.4.4.2.1 有关基金份额赎回的政策
  • 签名担保旨在保护投资人和富达免受欺诈。如果投资人持有富达共同基金账户的股份，并通过邮件向富达提交其的请求，富达可能要求投资人进行书面申请，并在某些情况下辅以签名担保，例如:
    • 当投资人希望卖出价值超过 100,000 美元的股票时。
    • 当投资人帐户上的地址(地址账户)在过去15天内发生更改时，或者投资人要求将支票邮寄到非账户地址时。
    • 当投资人请求将兑换收益支付给非帐户所有人时。
  • 基金份额赎回所需市场取决于投资人选定的赎回方式。基金通常希望通过电汇、自动清算所(ACH)或收到赎回单后下一个工作日签发支票来支付赎回收益。富达®货币市场基金定期自动出售股票所得收益将被同时用于购买另一只富达®基金的份额。
  • 支付赎回收益的时间可能超过常规赎回所需时间，最多可长达7天。
  • 一般来说，基金将以现金方式支付赎回收益。为此，基金通常希望通过使用可用现金(或现金等价物)或出售投资组合证券来满足赎回请求。在不太定期的基础上，基金还可以通过以下一种或多个来源来满足赎回请求，如果允许的话：
    • 从另一家富达®基金借款
    • 利用银行或银行的可用信贷额度
    • 使用反向回购协议
  • 除了以现金赎回外，基金还保留以易于销售的证券而非现金(实物赎回)支付部分或全部赎回收益的权利。在投资人提出正式赎回申请后，实物赎回收益通常在申请提交七天内发放。
3.4.4.2.2 过度交易政策
  • 基金的过度交易活动是由投资人账户的往返交易数量来衡量的，多个类别基金的每个类别都是单独计算交易数量。
  • 在90天的滚动周期内，同一只基金中有两笔或两笔以上往返交易的投资人，将被禁止在85天内对该基金进行交易。在任何滚动12个月内，所有富达基金中有4笔或4笔以上往返交易的投资人，将被禁止在至少85天内交易任何富达基金。在投资人所持有的任何账户中，屡次违规的投资者可能会被长期或永久地禁止易。另外，本基金可自行决定限制、拒绝或取消任何投资顾问认为可能扰乱本基金管理或不符合本基金利益的交易申请。

3.4.4.3 交换份额

  • 交易份额可能涉及赎回一只基金的全部或部分份额，以及购买另一只基金的份额。
  • 作为股东，投资人有权将份额换成其他富达基金的份额。但是，您应该注意以下有关交换的策略和限制:
    • 为了满足劳工部规定，可以调整某些机构退休计划持有的账户的交易份额限制。有关详细信息，请参阅具体的退休计划材料。
    • 基金可以以任何理由拒绝任何交换申请。例如，如果顾问认为基金无法按照其投资目标有效地投资资金，或者可能遭受不利影响，则基金可以拒绝该交换申请。
    • 在进行任何交易之前，请阅读所购买基金的招股说明书。
    • 您申请交换的基金必须在您所在州出售。
    • 交易所可能对您的纳税金额产生影响。
    • 根据反洗钱规则和其他法规，交换份额请求可能会被暂停、限制、取消或处理，且收益可能被扣留。
  • 基金可能在将来终止或修改交换特权。
  • 其他基金可能有不同的兑换限制和最低限额。查看每个基金的招股说明书以了解详情。

3.4.4.4 交易方式

  • 电子资金转账：通过自动清算所进行电子资金转账
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
    • 电子资金转账可被用以:
      • 定期(自动)购买富达®基金股票或支付投资人的富达®经纪账户。
      • 定期(自动)赎回富达®基金份额或从投资人的富达®经纪账户提款。
  • 电汇：通过联邦储备电汇系统移动电子货币
    • 在银行账户与富达®经纪账户或富达®共同基金账户之间转账。
  • 自动转账：定期(自动)事务
    • 将投资人的全部或部分工资直接存入富达®经纪账户或富达®共同基金账户。
    • 从富达®共同基金账户向富达®共同基金IRA汇款。
    • 富达®共同基金账户中，在出售富达®货币市场基金份额的同时，购买另一个富达基金。

3.4.4.5 股息分配

该基金通常在4月、7月、10月和12月支付股息，并在3月、12月分配资本收益。在开户时，投资人从一下四个选项中需要挑选一种分配方式：

  1. 再投资选项（默认选项）：任何股息和资本利得分配将自动再投资于额外的份额。
  2. 收入收益期权：任何资本收益分配将被自动再投资。任何股息都将以现金支付。
  3. 现金选项：任何股息和资本利得都将以现金支付。
  4. 定向股息®选择。 任何股息将自动投资于另一只有相同注册信息的富达®基金。任何资本收益分配将自动投资于另一只注册相同的富达®基金。

并非所有分配选项都可用于所有账户类型。 如果您选择以支票方式收到现金，而美国邮政服务无法将支票递送给投资人，则投资人的分配选项可能会被调整为再投资选项。 如果投资人的支票在六个月内仍未兑现，该支票金额将被再投资。

  1. 往返交易：往返交易是指投资人在购买日起30天内出售该基金份额(包括交换份额)↩

  2. 财政年度清算：基金以12个月为一个财政清算周期，但清算日期并非固定在12月31日。实际上，全年的任何一天都可被设为清算日期。↩

  3. 年度业务总费用:由于收购的基金费用和支出，与招股说明书财务重点部分中支出与平均净资产的比率不同。↩

  4. 低质量债券：低于投资级质量的债券，也称为高收益债券或垃圾债券↩

  5. 往返交易：往返交易是指投资人在购买日起30天内出售该基金份额(包括交换份额)↩